20渤水01 (152582): 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券发行人2021年度履约情况及偿债能力分析报告

时间:2022年06月30日 15:21:06 中财网
原标题:20渤水01 : 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券发行人2021年度履约情况及偿债能力分析报告



2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券
发行人2021年度履约情况及偿债能力分析报告



发行人
潍坊渤海水产综合开发有限公司


主承销商
中泰证券股份有限公司

二〇二二年六月
重要声明
中泰证券股份有限公司(以下简称“中泰证券”)作为本次债券的主承销商,按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)文件的有关规定出具本报告。

本报告的内容及信息来自于发行人对外公布的审计报告等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见及发行人向中泰证券提供的其他材料。中泰证券对发行人年度履约能力和偿债能力的分析,均不表明其对本期债券的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中泰证券所作的承诺或声明。

一、本期债券基本要素
(一)2020 年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第一期) 1、发行人:潍坊渤海水产综合开发有限公司。

2、债券名称:2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第一期)。

3、发行总额:人民币4亿元。

4、债券期限和利率:本期债券为10年期固定利率债券,在存续期的第5年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

5、发行人上调票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续期限的第5年末上调本期债券后5年的票面利率,上调幅度为0至300个基点(含本数),其中一个基点为0.01%。

6、发行人上调票面利率公告日期:发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的15个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告。

7、投资者回售选择权:发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

8、投资者回售登记期:投资者选择将其持有的债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。

9、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。若投资者在第5年末行使回售选择权,则第5年末偿还本金;若投资者在第5年末未行使回售选择权,则第10年末偿还本金,利息随本金的兑付一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计息,本期债券的本金自其兑付日起3不另计息。

10、信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人的主体信用级别为AA,本期债券信用级别为AA。

11、簿记建档日:本期债券的簿记建档日为2020年9月15日。

12、发行首日:本期债券发行期限的第1日,即2020年9月16日。

13、发行期限:3个工作日,自发行首日起至9月18日。

14、起息日:本期债券存续期限内每年的9月18日为该计息年度的起息日。

15、计息期限:本期债券的计息期限为自2020年9月18日至2030年9月17日。若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2020年9月18日至2025年9月17日。

16、付息日:2021年至2030年每年的9月18日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。若投资者行使回售选择权,则回售部分债券付息日为2021年至2025年每年的9月18日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

17、兑付日:2030年9月18日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日),若投资者行使回售选择权,则回售部分债券兑付日为2025年9月18日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

18、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。

19、承销团成员:主承销商为中泰证券股份有限公司,分销商为国信证券股份有限公司和方正证券承销保荐有限责任公司。

20、监管银行:威海市商业银行股份有限公司潍坊分行。

21、债权代理人:中泰证券股份有限公司。

(二)2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第二期)
1、发行人:潍坊渤海水产综合开发有限公司。

2、债券名称:2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第二3、发行总额:人民币5亿元。

4、债券期限和利率:本期债券为10年期固定利率债券,在存续期的第5年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

5、发行人上调票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续期限的第5年末上调本期债券后5年的票面利率,上调幅度为0至300个基点(含本数),其中一个基点为0.01%。

6、发行人上调票面利率公告日期:发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的15个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告。

7、投资者回售选择权:发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

8、投资者回售登记期:投资者选择将其持有的债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。

9、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。若投资者在第5年末行使回售选择权,则第5年末偿还本金;若投资者在第5年末未行使回售选择权,则第10年末偿还本金,利息随本金的兑付一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计息,本期债券的本金自其兑付日起不另计息。

10、信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人的主体信用级别为AA,本期债券信用级别为AAA。

11、簿记建档日:本期债券的簿记建档日为2020年12月16日。

12、发行首日:本期债券发行期限的第1日,即2020年12月17日。

14、起息日:本期债券存续期限内每年的12月21日为该计息年度的起息日。

15、计息期限:本期债券的计息期限为自2020年12月21日至2030年12月20日。若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2020年12月21日至2025年12月20日。

16、付息日:2021年至2030年每年的12月21日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。若投资者行使回售选择权,则回售部分债券付息日为2021年至2025年每年的12月21日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

17、兑付日:2030年12月21日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日),若投资者行使回售选择权,则回售部分债券兑付日为2025年12月21日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

18、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。

19、承销团成员:主承销商为中泰证券股份有限公司,分销商为国信证券股份有限公司和方正证券承销保荐有限责任公司。

20、监管银行:威海市商业银行股份有限公司潍坊分行。

21、债权代理人:中泰证券股份有限公司。

二、发行人履约情况
(一)募集资金使用情况
1、2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第一期)
根据募集说明书,本期债券募集资金4亿元,其中1.1亿元用于海上粮仓-扇贝养殖项目建设,0.9亿元用于海上粮仓-贝类养殖项目建设,2亿元用于补充营运资金。截至报告期末,募集资金已按照募集说明书约定使用完毕。

2、2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第二期)
根据募集说明书,本期债券募集资金5亿元,其中2.6亿元用于海上粮仓-扇贝养殖项目建设,2.2亿元用于海上粮仓-贝类养殖项目建设,0.2亿元用于补充营运资金。截至报告期末,募集资金已按照募集说明书约定使用完毕。

(二)本息兑付情况
1、2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第一期)
本期债券的付息日为2021年至2030年每年的9月18日。发行人已通过债券托管机构按时足额支付了2020年-2021年度应付的利息。发行人不存在延迟或尚未偿付的本金及利息情况。

2、2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券(第二期)
本期债券的付息日为2021年至2030年每年的12月21日。发行人已通过债券托管机构按时足额支付了2020年-2021年度应付的利息。发行人不存在延迟或尚未偿付的本金及利息情况。

(三)信息披露情况
发行人已按规定在中国债券信息网、上海证券交易所网站等媒体披露上一年度的年度报告、中期报告、付息兑付公告,并披露了以下临时公告:
网站相关文件披露时间
中国债券信息网 www.chinabond.com.cn潍坊渤海水产综合开发有限公司关于董事、董 事长以及总经理发生变动的公告2021.04.12
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年年度报告2021.04.29
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年年度财务报告及附注2021.04.29
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年年度报告2021.04.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2020年年度审 计报告及附注2021.04.30
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券发行人2020年度履约情况及偿债能力分析报 告2021.06.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2021年度跟踪 评级报告2021.06.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券半年 度报告(2021年)2021.08.31
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年半年度财务报告及附注2021.08.31
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券(第一期)2021年付息公告2021.09.13
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券(第二期)2021年付息公告2021.12.14
上海证券交易所 www.sse.com.cn潍坊渤海水产综合开发有限公司关于董事、董 事长以及总经理发生变动的公告2021.04.12
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2020 年年度报告2021.04.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2020 年年度报告摘要2021.04.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2020年年度审 计报告及附注2021.04.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2020 年年度财务报告及附注(含担保人财务报告)2021.04.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2021年度跟踪 评级报告2021.06.30
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券发行人2020年度履约情况及偿债能力分析报 告2021.06.30
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年半年度财务报告及附注(含担保人财务报 告)2021.08.31
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2021年半年度 财务报告及附注2021.08.31
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年半年度报告2021.08.31
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券(第一期)2021年付息公告2021.09.13
 潍坊渤海水产综合开发有限公司实际控制人发 生变更的公告2021.12.30
 2020年潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债 券(第二期)2021年付息公告2021.12.14
 潍坊渤海水产综合开发有限公司公司债券2021 年年度报告2022.04.29
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2021年审计报 告2022.04.29
 潍坊渤海水产综合开发有限公司2021年年度审 计报告及附注(含担保人)2022.04.29
三、发行人偿债能力分析
发行人2021年的合并财务报表由中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告(中兴财光华审会字【2022】第220045号)。以下所引用的财务数据,非经特别说明,均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时,应当参照发行人2021年度完整的经审计的财务报告及其附注。

(一)偿债能力财务指标分析
单位:人民币元

项目2021年12月31日2020年12月31日
资产总计31,932,209,682.1029,679,534,408.89
其中:流动资产5,914,914,172.784,312,862,868.86
非流动资产26,017,295,509.3225,366,671,540.03
负债合计8,518,627,460.126,618,228,478.41
其中:流动负债4,714,450,138.702,450,567,248.16
非流动负债3,804,177,321.424,167,661,230.25
所有者权益合计23,413,582,221.9823,061,305,930.48
其中: 归属于母公司所有者权益23,280,842,569.3222,916,979,718.53
流动比率(倍)1.251.76
速动比率(倍)1.101.45
资产负债率(%)26.6822.30
注:1、流动比率=流动资产/流动负债;
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
3、资产负债率=负债总额/资产总额。

截至2021年12月31日,发行人的总资产规模为31,932,209,682.10元,比2020年末增加了2,252,675,273.21元,增幅为7.59%。2021年末,发行人流动比率和速动比率分别为1.25和1.10,较上年有一定下降。2021年末,发行人资产负债率为26.68%,较去年增加4.38%。

(二)盈利能力及现金流情况
单位:人民币元

项目2021年2020年
营业收入2,704,358,873.342,863,633,079.13
营业成本1,900,656,647.312,104,883,427.79
利润总额492,094,089.75400,304,549.95
净利润352,276,291.50285,200,081.86
其中:归属于母公司所有者的净 利润363,862,850.79296,417,486.23
经营活动产生的现金流量净额102,586,321.60100,499,035.61
投资活动产生的现金流量净额955,168,108.61-1,395,459,028.24
筹资活动产生的现金流量净额-1,539,563,598.041,308,457,624.59
现金及现金等价物增加额-484,434,967.8213,497,631.96
2021年度,公司的营业收入为2,704,358,873.34元,利润总额和净利润分别为492,094,089.75元和352,276,291.50元,公司盈利能力较为稳定。2020年和2021年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为100,499,035.61元和102,586,321.60元,变动不大。2020和2021年度公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,395,459,028.24元和955,168,108.61元,2021年度公司投资活动产生的现金流量净额较2020年度增加了2,350,627,136.85元。2020和2021年度公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,308,457,624.59元和-1,539,563,598.04元,2021年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2020年度下降了2,848,021,222.63元。

四、增信措施最新情况
本期债券由中合中小企业融资担保股份有限公司(简称“担保人”)提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。中合中小企业融资担保股份有限公司2021年的合并财务报表由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据,非经特别说明,均引自该审计报告。投资者在阅读以下信息时,应当参照担保人已披露的未到期债券情况及其评级情况和2021年度完整的经审计的财务报告及其附注。

单位:元

项目2021年末/度2020年末/度
资产总计8,354,817,096.498,377,734,430.87
负债总计1,041,500,214.561,072,354,641.89
所有者权益合计7,313,316,881.937,305,379,788.98
资产负债率(%)12.4712.80
营业收入590,740,530.25590,698,104.40
营业利润187,522,725.41-935,892,450.65
利润总额187,386,686.63-935,646,815.05
净利润158,124,148.05-652,005,425.24
经营活动产生的现金流量净额-99,430,972.71-313,339,754.40
以上情况,特此公告。



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